Компания «Т-Инвестиции» объявила о запуске закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) «Индустриальный», предназначенного для вложений в индустриальную недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге, Московской и Ленинградской областях. Фонд рассчитан на квалифицированных инвесторов и предлагает ежемесячные выплаты с доходом от аренды складов и логистических комплексов класса А.
- Фонд «Индустриальный» ориентирован на объекты класса А, уже сданные в долгосрочную аренду.
- Первый объект фонда будет приобретён в Московской области.
- Арендаторы должны иметь выручку свыше 2 млрд рублей и заключать договоры на срок более 5 лет с ежегодной индексацией аренды.
- Срок работы фонда — 10 лет с последующей продажей активов и распределением прибыли.
- Доходность складской недвижимости существенно превышает инфляцию, согласно данным МосБиржи.
Особенности фонда и стратегия инвестирования
ЗПИФ «Индустриальный» сосредоточен на покупке складских и логистических комплексов класса А, которые уже сданы в аренду надёжным и финансово стабильным компаниям. Договоры аренды заключаются на срок не менее пяти лет с ежегодной индексацией арендных платжей, что обеспечивает прогнозируемый и стабильный денежный поток для инвесторов.
Управляет фондом управляющая компания «Т-Капитал». По плану, после приобретения первого объекта в Московской области начнутся ежемесячные выплаты пайщикам. По окончании 10-летнего периода активы будут проданы, а вырученные средства распределены между инвесторами.
Перспективы рынка индустриальной недвижимости
Аналитики отмечают устойчивый рост спроса на складские площади, особенно в связи с развитием электронной коммерции и производственного сектора. В Московском регионе за последние семь лет суммарный спрос на аренду увеличился примерно на 2 млн кв. м. При этом ставки аренды выросли почти в три раза.
Индекс МосБиржи по складской недвижимости показал доходность в 116% с июля 2021 года по январь 2026 года, что значительно выше инфляции в 40%. Это делает индустриальную недвижимость одним из самых привлекательных сегментов для долгосрочных вложений.
| Показатель | Значение |
|---|---|
| Срок фонда | 10 лет |
| Рост доходности складской недвижимости | 116% (2021–2026 гг.) |
| Инфляция за тот же период | 40% |
| Средний рост спроса (Московский регион, 7 лет) | ~2 млн кв. м |
| Доля свободных площадей (Московский регион, 2025–2026 гг.) | 4,3% – 6,1% |
Эксперты считают, что при снижении ключевой ставки ЦБ РФ и восстановлении деловой активности ожидается повышение стоимости недвижимости, что может дополнительно увеличить доходность фонда. Инвестиции в складскую недвижимость с долгосрочной арендой рассматриваются как способ диверсификации портфеля и защиты капитала от инфляции.
Руководитель департамента рынков капитала IBC Real Estate Микаэл Казарян отметил, что несмотря на некоторые риски снижения арендных ставок, сегмент складской недвижимости обладает высокой устойчивостью и привлекательностью для инвесторов благодаря стабильному арендному потоку и меньшему числу арендаторов по сравнению с офисными и торговыми объектами.
Сооснователь управляющей компании Manufaqtury Андрей Кулагин добавил, что массовые ЗПИФы недвижимости становятся популярным инструментом для частных инвесторов, предоставляя возможность участвовать в доходном арендном бизнесе без необходимости самостоятельного управления объектами.
По его словам, рынок складской недвижимости в Московском регионе сейчас стабилизируется после перегрева, что делает вход в инвестиции более комфортным и менее рискованным.
Финансовый советник Алексей Родин подчеркнул, что данный фонд ориентирован именно на квалифицированных инвесторов, желающих сохранить капитал, а не на агрессивное приумножение средств. Десятигодичный инвестиционный горизонт предполагает заморозку капитала в недвижимости с возможностью получать доход, превышающий инфляцию, но с учётом комиссий управляющей компании.